क्रेडिट जोखिम के लिए स्ट्रेस टेस्टिंग

इक्विटी डेरिवेटिव्स सेगमेंट :

आवृत्ति: दैनिक

नोट: स्ट्रेस टेस्टिंग का दिन -'एस' दिन
क्लाइंट/स्वामित्व वाली स्थिति के बंद होने पर हानि निम्नलिखित परिदृश्यों के अनुसार है:

• काल्पनिक:
  प्रत्येक अंतर्निहित के संबंध में सामान्य मूल्य स्कैन रेंज (पीएसआर) के 1.5 गुना और सामान्य अस्थिरता स्कैन रेंज ("वीएसआर") के 1.5 गुना की सीमा तक मूल्य परिवर्तन पर विचार किया जाता है।
• परिदृश्य 1:
  अंतर्निहित मूल्य 1.5 पीएसआर से बढ़ रहा है, 1.5 वीएसआर से अस्थिरता बढ़ रही है।
• परिदृश्य 2:
  अंतर्निहित कीमत 1.5 पीएसआर घट रही है, अस्थिरता 1.5 वीएसआर बढ़ रही है।
• ऐतिहासिक:
  पिछले 10 वर्षों में प्रत्येक अंतर्निहित के संबंध में मूल्य परिवर्तन पर विचार किया जाता है। जिस दिन स्ट्रेस टेस्ट किया जा रहा है उस दिन कीमत पर अधिकतम प्रतिशत से मूल्य परिवर्तन लागू होता है
• परिदृश्य 3:
  पिछले १० वर्षों में १ दिन की अवधि के दौरान अधिकतम प्रतिशत वृद्धि
• परिदृश्य 4:
  पिछले १० वर्षों में १ दिन की अवधि में अधिकतम प्रतिशत गिरावट

सभी ओपन पोजीशन को उपरोक्त 1, 2, 3 और 4 में वर्णित प्रत्येक परिदृश्य की स्थिति में अंतर्निहित की संशोधित कीमतों के अनुरूप सैद्धांतिक मूल्य पर चुकता माना जाता है। पोर्टफोलियो को बंद करने में शुद्ध लाभ/हानि की गणना परिदृश्य 1, 2, 3 और 4 प्रत्येक के तहत की जाती है।
प्रत्येक समाशोधन सदस्य के लिए, आईसीसीएल की ऋण जोखिम गणना निम्नानुसार की जाती है:

• पे-इन की समय सीमा, स्ट्रेस टेस्ट का समय माना जाता है।
• यह माना जाता है कि समाशोधन सदस्य पे-इन के समय चूक करेगा।
• हानि की गणना क्लाइंट पोर्टफोलियो स्तर पर की जाती है।
• प्रत्येक ग्राहक के लिए, बचे हुए घाटे की गणना निम्नानुसार की जाती है
  

  बचा हुआ घाटा = ग्राहक स्थिति के बंद होने के कारण हानि - मार्जिन सपोर्टिंग क्लाइंट पोजीशन

• ग्राहक की स्थिति के कारण सभी ग्राहकों के लिए सभी अवशिष्ट हानियों (अवशिष्ट लाभों को नजरअंदाज कर दिया जाता है) की गणना करने के लिए सकल किया जाता है।
• मालिकाना स्थितियों के बंद होने के कारण हुए नुकसान पर विचार किया जाता है।
• (ई) और (एफ) पर हानि और समाशोधन सदस्य की शुद्ध पे-इन/पे-आउट आवश्यकता (एस-1 और एस दोनों की गणना करने के लिए आवश्यक मार्जिन (मार्जिन समर्थित क्लाइंट पोजीशन और अतिरिक्त कौलेटेरल, यदि कोई हो)। कौलेटेरल के रूप में इक्विटी स्क्रिप, यदि कोई हो, का मूल्यांकन न्यूनतम 20% हेयरकट के साथ किया जाता है।

प्रत्येक परिदृश्य 1, 2, 3 और 4 के लिए, आईसीसीएल कम से कम 2 समाशोधन सदस्यों (और उनके सहयोगियों) के एक साथ चूक के कारण कुल क्रेडिट एक्सपोजर की गणना करता है, जिससे उच्चतम क्रेडिट एक्सपोजर होता है।